El veredicto — conclusiones principales
Operación rentable, en contracción — pero vende menos y mejor.
- Resultado neto ~US$160.000 el último año; ventas −23 % y volumen −27 % en dos años.
- Pero el margen bruto sube (31 % → 38 %): la empresa vende menos, pero con más margen.
- Margen estructuralmente sano: 38 % vs. ~27 % del rubro — por el mix de negocio y su posición.
- Los costos concilian exacto con la declaración fiscal, rubro por rubro. Lo que no cierra, se marca (abajo).
Margen de seguridad — cuánto colchón queda
Las ventas pueden caer ~35% más antes de llegar al punto de equilibrio (entrar en pérdida). Como ya cayeron 23%, el colchón se está achicando: es el número a vigilar.
Costos hasta el equilibrio
Colchón · 35%
US$0Punto de equilibrio ≈ US$780.000Ventas ≈ US$1.200.000
Un solo año no dice si este 35% es sano o la foto de un problema en curso. Por eso conviene evaluar 3 a 5 años (la de 5 es la más reveladora): muestra si el margen de seguridad es de un año puntual o viene cayendo de forma constante. Si viene en caída, leer la evolución de los porcentajes de ventas y costos, año a año, es lo que permite llegar a conclusiones firmes — y darle al dueño o al inversor los pasos concretos a tomar, y con qué urgencia.
Estructura de egresos — cuánto pesa cada rubro sobre las ventas
| Rubro | Monto aprox. | % de ventas |
|---|
| Costo de mercadería / insumos | ~US$745.000 | 62% |
| Nómina (tercerizada + mano de obra) | ~US$298.000 | 25% |
| Egresos a justificar (tarjeta + cheques + servicio) ⚠ | ~US$124.000 | 10% |
| Comisiones de tarjeta | ~US$56.000 | 5% |
| Servicios | ~US$29.000 | 2% |
| Honorarios profesionales | ~US$19.000 | 2% |
Se sugiere evaluar en detalle los rubros de mayor peso — mercadería (62%) y nómina (25%) son las palancas grandes; los egresos a justificar (~10% de ventas) son el foco inmediato: es margen que hoy sale sin quedar explicado.
Cómo trabajamos — cada hallazgo, con su evidencia
No es una opinión: cada punto de atención va identificado con su evidencia y con lo que falta para cerrarlo.
01Caída sostenida del resultado
Evidencia (justificación)Resultado neto −41 % en dos años (~US$275k → ~US$160k); volumen de la operación −27 %. La tendencia continúa en el período siguiente, según el sistema de punto de venta.
Qué falta para cerrarloPlan de reactivación / transición a 3-5 años.
02Egresos que la administración debe justificar
Evidencia (justificación)Sobre el gasto operativo ya conciliado, se identifican salidas que no son evidentemente operativas: una tarjeta con ~US$22k/año, cheques recurrentes de monto redondo (~US$94k) sin registro como rubro propio, y un servicio a nombre personal (~US$8k). No se afirma irregularidad — se marca lo que falta justificar.
Qué falta para cerrarloJustificación por rubro + beneficiario/motivo de los cheques (planilla).
03Nómina: concilia en agregado, falta el detalle del proveedor
Evidencia (justificación)La nómina es visible y concilia con la declaración fiscal (tercerizada ~US$240k + mano de obra ~US$58k = ~US$298k). La línea de sueldos directos está en blanco porque el personal es tercerizado, no en planilla propia. Lo único pendiente es el desglose por empleado.
Qué falta para cerrarloFactura del proveedor de nómina, desglosada.
Valuación — referencial, justificada
Estimamos un rango de valor referencial por múltiplos del rubro, ajustado por la normalización del beneficio real del dueño (lo que un comprador puede esperar generar). Mostramos la lógica y los supuestos, no un número suelto. No es una tasación ni un avalúo certificado.
Sin caja negra. Mostrar los números los hace tu contador. Identificar y justificar los puntos de atención, en lenguaje de dueño, es la función de este diagnóstico — para que sepas dónde estás parado antes de decidir, vender o pedir crédito.
Claria es un diagnóstico financiero — no una auditoría, no un servicio de contador público, no una tasación certificada. Entregamos análisis + un rango de valor referencial justificado, nunca un número prometido. Complementa a tu contador.
Todas las cifras de esta muestra corresponden a un caso real y fueron anonimizadas y redondeadas: no identifican a ninguna empresa.
Claria Insights · by ITB Studio · diag.itbstudio.io